大滿文化2017半年度報告：營收957萬元，凈利潤79萬元

報告期末，公司營業(yè)收入為957萬元，上年同期為964萬元，同比減少0.75%；凈利潤為79萬元，上年同期為 103萬元，同比下降24.31%；毛利率為 47.06%，上年同期為 53.78%。

【公司半年度大事記】

1、公司于 2017年2月27日，完成了全資子公司上海崛策教育科技有限公司的設立。

【主要會計數據和關鍵指標】

一、盈利能力

二、償債能力

三、營運情況

四、成長情況

【管理層討論與分析】

一、商業(yè)模式

公司所處行業(yè)為居民服務業(yè)，是較早從事高端喜文化服務的企業(yè)之一。自成立以來，公司以喜糖的高端定制為切入點，根據客戶的不同需求和追求理念提供多樣化的全方位服務，得到了客戶的普遍認可與好評，培養(yǎng)了客戶的持續(xù)粘性；憑借客戶從結婚到生子的自然過渡，公司成功實現(xiàn)了其產品及服務的完美銜接與轉換，將其產品定制從喜糖擴展至喜蛋、誕辰禮，將活動策劃從婚禮慶典擴展至寶寶宴等，又增加了兒童劇演出經紀的業(yè)務。依托“夢蔓亭”品牌，依靠早期介入決策模式、多階段設計創(chuàng)意體系、強大的資源整合能力以及十余年實戰(zhàn)經驗的執(zhí)行團隊，公司不斷開拓優(yōu)質、時尚、獨特的年輕化符號產品，逐漸成為喜文化服務行業(yè)的一大亮點。

公司采取“以銷定產、以產定購、合理庫存”的采購模式。經與設計部、制作部充分溝通，采購部門結合客戶的意見、產品特性以及創(chuàng)意設計理念制定原料采購計劃，在對所需原料進行充分市場調研的基礎上，選取三家以上的供應商進行比對，明確不同供應商的供貨能力與供貨質量；同時，建立完整有序的供應商檔案，通過與供應商之間的合作，定期對每個供應商的貨物質量、價格、配合度等進行分析，以確定最優(yōu)的供貨渠道。公司通過線上導入模式、線下推廣模式、異業(yè)合作模式開拓業(yè)務，主要收入來源為產品定制（喜糖、誕辰禮的包裝及銷售）收入、活動策劃（寶寶宴、婚慶策劃）收入、設計服務（為客戶設計個性化定制產品）收入、兒童劇演出的票務收入等方面。

報告期內，公司較上年度增加了兒童劇演出的票務收入。將公司的商業(yè)模式拓展到了舞臺劇的演出市場。

報告期后至報告披露日，公司的商業(yè)模式未發(fā)生較大變化。

二、經營情況

報告期末，公司營業(yè)收入為 9,565,960.47 元，上年同期為 9,638,146.06 元，同比減少 0.75%；營業(yè)成本為 5,063,887.54 元，上年同期為 4,454,834.48 元，同比增長 13.67%；凈利潤為 785,330.91 元，上年同期為 1,034,517.34 元，同比下降 24.31%；毛利率為 47.06%，上年同期為 53.78%。

報告期內，公司營業(yè)收入與上年同期基本持衡，營業(yè)成本上升主要原因是公司原材料價格上升，公司產品毛利率有所下降，從而導致公司凈利潤有所下降。

報告期末，經營活動產生的現(xiàn)金流量凈額為-12,799,323.51 元，上年同期為-3,475,535.04 元。主要有兩方面的原因：一是公司在報告期內囤積了部分原材料，以防原材料價格的進一步上漲；二是下半年中秋節(jié)日、十一節(jié)日等是我國傳統(tǒng)婚慶吉日，公司囤積了部分原材料以備下半年所需。

報告期內，公司管理層持續(xù)拓展市場，進一步強化產品推廣，積極尋求異業(yè)合作，同時公司根據消費者需求的變動對產品進行持續(xù)更新，不斷推出新品，吸引了眾多消費者，使得相比上年同期營業(yè)收入進一步增加。

與此同時，公司的“夢蔓亭”品牌更加深入人心，贏得市場好評，成為公司拓展市場的利器，樹立了良好的品牌形象。 與此同時，公司更加注重婚慶產業(yè)鏈的延伸，從婚慶策劃到寶寶誕辰，現(xiàn)已延伸至兒童劇演出方面，目前公司的兒童劇演出已給公司帶來初步的票務收入。未來公司的商業(yè)模式，將會更進一步開拓婚慶產業(yè)鏈的后續(xù)延伸。

三、風險與價值

報告期內，公司在風險因素方面并未發(fā)生重大變化，詳情如下：

（一）實際控制人不當控制的風險。截至報告期末，孫濛、付曉峰夫婦合計持有公司 60.08%的股權，為公司的實際控制人。孫濛、付曉峰是公司的聯(lián)合創(chuàng)始人，報告期內一直擔任公司的董事、高級管理人員，對公司決策、日常經營管理均可施予重大影響。雖然公司已通過制定“三會”議事規(guī)則、關聯(lián)交易管理規(guī)定等制度，進一步完善了公司的治理結構，但如果實際控制人利用其控制地位，通過行使表決權對公司的經營決策、人事、財務、監(jiān)督等進行不當控制，可能給公司經營和其他股東帶來控制不當風險。應對措施：公司掛牌以來，一直致力于完善由股東大會、董事會、監(jiān)事會和高級管理人員組成的公司治理結構，持續(xù)完善各項決策及內部控制制度；科學劃分各個部門的責任權限并形成相互制衡機制，以確保公司各重大事項能夠得到規(guī)范、科學決策，并得到有效執(zhí)行。

（二）人才流失的風險。公司屬于高端喜文化服務行業(yè)，需根據客戶需求進行個性化創(chuàng)意，具備一支高素質的產品設計、活動策劃、業(yè)務推廣以及運營管理方面的人才隊伍，是公司生存發(fā)展的根本所在。維持人才隊伍穩(wěn)定并不斷吸引優(yōu)秀人才加盟，對公司來講尤為重要。如果未來出現(xiàn)關鍵技術人員的大量流失，將會對公司造成較大損失。 應對措施：面對日益激烈的市場競爭，為避免人才流失，公司一直不斷完善自身人力資源管理制度，在積極引進相關人才的同時也注重人才培養(yǎng)，并致力于創(chuàng)造優(yōu)良的工作環(huán)境和提供較好的薪酬待遇，重點培育核心技術人才，吸引優(yōu)秀人才；同時，公司積極完善各項培訓管理制度，加強技術梯隊建設，以降低因人才流失帶來的風險。

（三）產生消費者糾紛的風險。目前，喜文化服務業(yè)內的企業(yè)魚目混雜，人員素質良莠不齊，所提供的服務質量參差不等；行業(yè)內服務標準尚未統(tǒng)一，服務價格不夠透明，部分從業(yè)人員素質較低，虛假宣傳、合同欺詐等侵害消費者權益的現(xiàn)象時有發(fā)生。若有類似消費者糾紛的情形發(fā)生，公司的正常業(yè)務開展將受到嚴重影響。 應對措施：公司掛牌以來，一直加強內部控制，細化各項業(yè)務流程，對服務人員及其工作進行嚴格把控；同時擬定詳細的合同對可能出現(xiàn)的問題進行充分界定，以防范可能產生的消費者糾紛風險。

（四）公司治理的風險。股份公司建立健全了規(guī)范的法人治理結構，制定了適應企業(yè)現(xiàn)階段發(fā)展需要的內部控制體系。但隨著公司的快速發(fā)展，經營規(guī)模和業(yè)務范圍的擴大對提高公司規(guī)范治理、加強內部控制的要求會越來越高。因此，未來公司經營中可能存在因內部管理不適應發(fā)展需要，而影響公司持續(xù)穩(wěn)定健康發(fā)展的風險。 應對措施：公司將進一步加強內部控制體系的完善，根據經營環(huán)境的變化不斷調整內部控制制度；進一步優(yōu)化公司的管理體制，制定合理、有效的激勵機制，系統(tǒng)提高管理水平以降低治理風險。

（五）食品安全風險。公司產品定制的重要原料是喜糖、喜蛋、喜點，食品安全至關重要。一方面，公司原料種類較多，供應商數量也相對較多，若公司無法有效控制供應商的供貨質量，公司產品的食品安全將面臨較大風險；另一方面，公司產品對包裝、儲藏及配送環(huán)境也有要求，若無法嚴格把控其包裝及配送鏈條，公司將面臨食品安全風險。 應對措施：公司一直加強對食品安全的控制，選擇優(yōu)質供應商并強化對所購原料的質量檢測工作；制定各項工作制度，對產品包裝、儲藏及配送環(huán)境進行嚴格把控，實現(xiàn)包裝及配送鏈條的緊密安全銜接，以防范可能出現(xiàn)的食品安全控制風險。

（六）產品被抄襲的風險。憑借較為獨特的服務模式以及新穎的設計創(chuàng)意，公司積累了良好的口碑，在業(yè)內尤其是喜糖的高端定制市場占據了領先地位，公司的產品設計、活動策劃一直是業(yè)內公司爭相模仿的對象，從而可能引發(fā)產品被抄襲的風險。 應對措施：公司將進一步強化團隊的創(chuàng)意能力，不斷推出新的產品設計及活動策劃；同時加強現(xiàn)有產品及服務質量，以自有品牌區(qū)分市場上的仿制品，防范產品被抄襲的潛在風險。

（七）外協(xié)團隊的合作風險。為了充分發(fā)揮專業(yè)分工優(yōu)勢，對于攝影攝像、司儀、化妝等技術工種，公司并不直接配備相應的專業(yè)團隊，而是通過外協(xié)的方式對外采購。經過十余年的發(fā)展，公司積累了優(yōu)秀的外協(xié)團隊穩(wěn)定合作，但畢竟無法完全按照自身員工來加以培訓和監(jiān)督。未來有可能發(fā)生因為外協(xié)團隊服務不善導致公司品牌受損的風險。 應對措施：公司將進一步加強與優(yōu)秀外協(xié)團隊的合作，依靠良好的合作口碑積累適合自己的外協(xié)隊伍；同時對外協(xié)團隊進行定期溝通、培訓，以降低潛在的合作風險。

（八）存在現(xiàn)金收款的內控風險。公司主營高端喜文化服務，其終端客戶主要為普通消費者個人，部分供應商為個體工商戶。行業(yè)特性決定了公司經營過程中會存在現(xiàn)金交易，公司的銷售收款、采購付款無法全部按照銀行公對公轉賬模式操作。若不能制定有效的銷售收款、采購付款內控制度并有效執(zhí)行，公司營業(yè)收入、營業(yè)成本的真實性、準確性、完整性將可能無法得到高水平的保證，公司財務信息的可信賴程度將會大幅降低。 應對措施：公司一直強化銷售收款、采購付款的內部控制，制定并有效執(zhí)行銷售回款、采購付款管理制度，嚴格進行訂單審核及結算審批，并定期開展內部自查，以防止業(yè)務員挪用或侵吞公司款項，確保公司收付款入賬的及時、準確、完整。

（九）異地擴張的經營風險。為了進一步擴大市場規(guī)模、提高品牌知名度，公司考慮未來在整個華東區(qū)域開展業(yè)務。盡管公司已在上海及周邊市場積累了豐富的服務經驗，但在通往外地市場的開拓過程中，難免會遇到競爭對手的抵制、當地婚俗習慣的排異以及專業(yè)人才的匱乏等各種阻力，從而產生異地擴張的經營風險。 應對措施：公司將對新的區(qū)域市場進行充分的市場調研，根據新市場的特殊要求調整服務內容，審慎制定開拓方案，從而成功實現(xiàn)服務的異地本土化。

【重要事項】

一、重要事項索引

二、重要事項詳情

（一）承諾事項的履行情況

1、公司掛牌時，公司實際控制人已出具了清理并不再使用個人卡收付款的承諾。報告期內，公司實際控制人遵守執(zhí)行該承諾。

2 、公司掛牌時，公司股東出具了關于股改時個人所得稅繳納的承諾。報告期內，相關股東未收到主管稅務機關的繳納通知，相關股東遵守執(zhí)行該承諾。

3、公司掛牌時，公司實際控制人、董事、監(jiān)事、高級管理人員已出具《減少并規(guī)范關聯(lián)交易承諾函》。報告期內，公司董事、監(jiān)事、高級管理人員遵守執(zhí)行該承諾。

4、公司掛牌時，公司實際控制人、董事、監(jiān)事、高級管理人員出具了《關于避免同業(yè)競爭的承諾函》。報告期內，公司董事、監(jiān)事、高級管理人員遵守執(zhí)行該承諾。

5、公司掛牌時，公司實際控制人出具不再占用公司資金的承諾。報告期內，公司實際控制人遵守執(zhí)行該承諾。

【股本變動及股東情況】

一、報告期期末普通股股本結構

二、報告期期末普通股前十名股東情況

三、控股股東、實際控制人情況

（一）控股股東、實際控制人基本情況

公司股東孫濛直接持有 4,140,000.00 股公司股份，占總股本的 41.32%，公司股東付曉峰直接持有1,880,000.00 股公司股份，占總股本的 18.76%。孫濛與付曉峰系夫妻關系，兩人合計持有公司 60.08%的股份，兩人均為公司的聯(lián)合創(chuàng)始人，并一直擔任公司董事、高級管理人員，負責公司的日常經營管理，能夠對董事會的決策和公司的實際經營產生重大影響。因此認定孫濛與付曉峰為公司控股股東、共同實際控制人。

孫濛，女，1976 年 12 月出生，中國國籍，無境外永久居留權，畢業(yè)于上海財經大學，市場營銷專業(yè)，?？茖W歷。1998 年 7 月至 2002 年 2 月，就職于中原國際房地產代理有限公司任銷售經理；2002 年 2 月至2005 年 9 月，就職于匯才人力技術（上海）有限公司任培訓督導；2005 年 9 月至今就職于大滿文化，現(xiàn)任大滿文化董事長。

付曉峰，男，1977 年 4 月出生，中國國籍，無境外永久居留權，畢業(yè)于上海財經大學，市場營銷專業(yè)，?？茖W歷。1998 年 7 月至 2004 年 9 月，就職于上海永龍房地產有限公司任店長；2004 年 9 月至 2012年 12 月，就職于上海中原物業(yè)顧問有限公司蘇州分公司任渠道部銷售總監(jiān)；2012 年 12 月至 2015 年 3 月，就職于易居（中國）控股有限公司任豪宅部銷售總監(jiān)；2015 年 3 月就職于大滿文化，現(xiàn)任大滿文化董事、總經理。

報告期內，公司控股股東、實際控制人未有變動

【董事、監(jiān)事、高管及核心員工情況】

一、基本情況

二、持股情況

三、變動情況

四、員工數量

【財務報表】

一、審計報告

二、財務報表

（一）合并資產負債表

（二）母公司負債情況

（三）合并利潤表

（四）母公司利潤表

（五）合并現(xiàn)金流量表

（六）母公司現(xiàn)金流量表

【財務報表附注】

一、附注事項

二、報表項目注釋

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