又一資本并購(gòu)婚紗集團(tuán)！

結(jié)婚產(chǎn)業(yè)觀察·

2022-12-24 00:00

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貝恩資本和 MV Credit 領(lǐng)導(dǎo)的財(cái)團(tuán)將獲得 Pronovias 集團(tuán)的多數(shù)股權(quán)。集團(tuán)此后將擁有更強(qiáng)的實(shí)力和財(cái)力，來(lái)加速商業(yè)計(jì)劃的實(shí)施。

12月20日，西班牙巴塞羅那高端婚紗品牌 Pronovias Group 寶諾雅集團(tuán)宣布其主要股東、英國(guó)私募基金 BC Partners 與集團(tuán)的大部分優(yōu)先債權(quán)人以及普通債權(quán)人已達(dá)成一項(xiàng)具有約束性的協(xié)議，對(duì)集團(tuán)進(jìn)行資本重組，強(qiáng)化集團(tuán)的資本結(jié)構(gòu)。

作為交易的一部分，貝恩資本（Bain Capital）和 MV Credit 領(lǐng)導(dǎo)的財(cái)團(tuán)（以下簡(jiǎn)稱“財(cái)團(tuán)”）將獲得 Pronovias 集團(tuán)的多數(shù)股權(quán)。MV Credit 是一家獨(dú)立管理的泛歐洲私人信貸專業(yè)機(jī)構(gòu)，成立于 2000年，在盧森堡、倫敦和巴黎設(shè)有辦事處。該財(cái)團(tuán)將為 Pronovias 集團(tuán)注入大量資金以支持集團(tuán)未來(lái)長(zhǎng)期的可持續(xù)發(fā)展。

此次交易的資金細(xì)節(jié)并未披露，但交易將會(huì)改善 Pronovias 集團(tuán)財(cái)務(wù)狀況，極大減輕債務(wù)，延長(zhǎng)剩余債務(wù)的期限，優(yōu)化資產(chǎn)流動(dòng)性，為集團(tuán)實(shí)行戰(zhàn)略計(jì)劃提供重要的新資金。

獲得監(jiān)管部門批準(zhǔn)后，交易預(yù)計(jì)將于2023年初完成。

Pronovias 集團(tuán)首席執(zhí)行官 Amandine Ohayon 表示：“集團(tuán)此后將擁有更強(qiáng)的實(shí)力和財(cái)力來(lái)加速商業(yè)計(jì)劃的實(shí)施。Pronovias 是世界上領(lǐng)先的時(shí)尚婚紗品牌，婚紗行業(yè)在疫情后開(kāi)始重建，我們擁有所有持續(xù)塑造這一行業(yè)的要素。我們?nèi)硇闹铝τ谂c我們的合作伙伴、供應(yīng)商以及顧客共同促進(jìn)集團(tuán)的增長(zhǎng)。

我們感謝 BC Partners 在過(guò)去五年中給予我們的支持，包括重要的運(yùn)營(yíng)和財(cái)務(wù)支持，使我們能夠應(yīng)對(duì)疫情帶來(lái)的商業(yè)挑戰(zhàn)。感謝財(cái)團(tuán)的支持，現(xiàn)在我們站穩(wěn)腳跟，向著未來(lái)的成功發(fā)展整裝待發(fā)?！?/p>

貝恩資本總經(jīng)理 Sandro Patti 表示：“過(guò)去幾年來(lái)，我們一直是Pronovias集團(tuán)的重要債權(quán)人，十分了解集團(tuán)的業(yè)務(wù)。憑借對(duì)時(shí)尚前沿、創(chuàng)新設(shè)計(jì)、高品質(zhì)面料和個(gè)性化服務(wù)的堅(jiān)持，Pronovias 已成為疫情后婚禮熱潮中一個(gè)熱門的婚紗品牌選項(xiàng)。

展望未來(lái)，Pronovias 將能夠利用我們?cè)谏莩奁放坪土闶鄯b行業(yè)的成功經(jīng)驗(yàn)與深厚的專業(yè)知識(shí)。我們期待在財(cái)務(wù)和運(yùn)營(yíng)上支持 Pronovias 集團(tuán)，確保其發(fā)揮出自身的潛力?！?/p>

新冠疫情對(duì)婚紗行業(yè)造成了沖擊。與婚紗行業(yè)其他品牌一樣，Pronovias 的發(fā)展也因新冠疫情受到阻礙。

婚禮的季節(jié)性以及婚紗的獨(dú)特性導(dǎo)致婚紗行業(yè)對(duì)變化高度敏感。再加上疫情期間舉辦婚禮的種種限制、以及婚禮預(yù)約的取消和推遲，疫情后人們?cè)噲D彌補(bǔ)損失的時(shí)間，導(dǎo)致目前婚禮活動(dòng)趨于飽和。

疫情也改變了婚紗的潮流。中國(guó)曾經(jīng)是全球最重要的婚紗市場(chǎng)，但在全球通貨膨脹和中國(guó)市場(chǎng)疲軟的挑戰(zhàn)下，婚紗品牌也遭受了打擊。

在2021年初，Pronovias 集團(tuán)的債務(wù)高達(dá)3.3億歐元。上一財(cái)年，Pronovias 集團(tuán)虧損6660萬(wàn)歐元，銷售額較2019年下跌35%。據(jù)穆迪（Moody’s）估算，Pronovias 2019年?duì)I收為1.606億歐元，毛利潤(rùn)為4330萬(wàn)歐元。

據(jù)彭博社上周報(bào)道，Pronovias 在2021財(cái)年獲得了貝恩資本的1500萬(wàn)歐元貸款（其中預(yù)先扣除了30%的利息和費(fèi)用成本）。

近期，由于高違約概率，評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu) Fitch 將 Pronovias 列入市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和擔(dān)憂清單，是清單中風(fēng)險(xiǎn)最高的西班牙公司。

盡管如此，Pronovias 仍是全球領(lǐng)先的婚紗品牌。集團(tuán)2022年銷售額預(yù)計(jì)將實(shí)現(xiàn)強(qiáng)勁的兩位數(shù)增長(zhǎng)，同比增長(zhǎng)將超過(guò)40%。

2017年，BC Partners 擊敗 KKR，Permira 和 Carlyle 等私募基金，以5.32億歐元收購(gòu)了集團(tuán)90%的多數(shù)股權(quán)。

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